Le fonds de roulement


Le fonds de roulement est défini comme la capacité d’une entreprise à exercer ses activités normalement à court terme. Il peut être calculé comme l’actif restant par rapport aux engagements à court terme. Le fonds de roulement est utile pour établir le solde des capitaux propres de chaque organisation commerciale. Il s’agit d’un outil fondamental lors de la réalisation d’une analyse interne de l’entreprise, car il montre un lien très étroit avec les opérations quotidiennes qui s’ y déroulent.

Plus précisément, nous pouvons établir que tout le fonds de roulement est alimenté ou formé par l’union de plusieurs éléments fondamentaux. Parmi eux, ceux qui lui donnent sens et forme sont les titres négociables, l’inventaire, la trésorerie et enfin ce qu’on appelle les comptes débiteurs. Il est également important de souligner que les ventes aux clients constituent la principale source de fonds de roulement. Entre-temps, nous pouvons déterminer que l’utilisation fondamentale de ce capital est d’entreprendre les déboursements de ce qui est le coût des marchandises qui ont été vendues et aussi pour couvrir les diverses dépenses qui viennent avec les opérations qui ont été entreprises. Toutefois, d’autres utilisations comprennent l’allégement de la dette, l’achat d’actifs non courants ou le rachat d’actions en circulation. Lorsque l’actif à court terme excède le passif à court terme, vous faites face à un fonds de roulement positif. Cela signifie que l’entreprise dispose d’actifs plus liquides que les dettes venant à échéance dans l’immédiat. D’autre part, un fonds de roulement négatif reflète un déséquilibre des fonds propres, ce qui ne signifie pas nécessairement que l’entreprise est en faillite ou a suspendu ses paiements.

Un fonds de roulement négatif implique la nécessité d’augmenter les actifs circulants.

Cela peut se faire par la vente d’une partie des actifs non courants ou immobilisés afin d’obtenir l’actif disponible à la vente. D’autres possibilités sont de procéder à des augmentations de capital ou d’acquérir des dettes à long terme.

En plus de ce qui précède, il est également important de souligner qu’il existe deux autres types de fonds de roulement qui sont limités dans le temps. Ainsi, tout d’abord, nous devrions nous référer à ce que l’on appelle le fonds de roulement permanent. Il s’agit de l’ensemble ou du montant d’actifs à court terme qui sont nécessaires pour couvrir à long terme les besoins minimaux.

Ensuite, nous avons un fonds de roulement temporaire.

Dans ce cas, on peut déterminer que le montant de ces actifs à court terme varie et est modifié en fonction des besoins saisonniers.

Les sources de fonds de roulement comprennent les opérations courantes, la vente d’obligations à payer, le bénéfice sur la vente de titres négociables, les apports de fonds provenant des propriétaires, la vente d’immobilisations, le remboursement de l’impôt sur le revenu et les emprunts bancaires. Il convient de noter que le fonds de roulement devrait permettre à l’entreprise de faire face à toute forme d’urgence ou de perte sans faire faillite.

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